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深入淺出融資租賃和金融租賃的不同區別

融資租賃”和“金融租賃”都來自同一個英文單詞“融資租賃”的翻譯。只有在我國,由于金融監管制度的特點和對租賃含義的不同理解,存在著差異。從表面上看,差別很小,但從本質上講,無論是管理,還是產業監管,差異還是很大的。

一、“融資租賃”與“金融租賃”的相似性

1.法律的定義是一樣的。

無論是什么樣的租賃,在法律上是一樣的,同樣的“合同法”第14章融資租賃。出賣人和出租人的標的物由承租人選擇,在法律原則上不存在任何差異。

2、經營原則相同。

企業應當依法經營,沒有融資租賃的法律標準,就不能經營。雖然具體的操作是不同的,但是操作的基本原理沒有區別。三方原則不留兩份合同。

3.會計的定義是相同的。

會計注重的是實質優于形式,因此無論如何變更,叫什么名稱,融資租賃的會計處理都要遵循規范的標準去做。所以沒什么區別。

4.稅務局的定義是相同的。

國家依法征稅,企業依法納稅。稅法的基礎來自法律。法律沒有差別,稅收政策沒有差別?!敖鶉凇焙汀叭謐省倍急還槔轡敖鶉詒O找怠?。改革后,被指定為現代服務業中的一個特殊行業,分別制定了稅收政策。金融保險業雖然屬于現代服務業領域,但尚未進入這一業務轉型的范圍。

ii.“融資租賃”與“金融租賃”的區別

1、監管部門不一樣

金融租賃公司須經中國銀監會批準和監督,并規定只有經其批準和設立的租賃公司才能被貼上“金融”的標簽。租賃公司向金融市場借款(短期)資金不涉及信貸規模,而是涉及資金或公共存款,因此租賃交易的數量(以防止與長期使用短期資金相關的系統性風險)受到信貸規模的嚴格管理。作為貸款部門對租賃公司進行監管。

金融租賃公司須經商務部批準和監管。事實上,它們只能由信貸銷售公司監管。盡管對1:10借款比率實行了類似于資本充足率的風險控制,但它們最終是對借款的限制。對于沒有資格進入資本市場的租賃公司,借款單位必須擁有其可借款的1:10%以下(瞬間除外)。對于信譽較差的租賃公司來說尤其如此,因為它們不超過資產負債率的上限。這一切都是由貸款單位根據貸款單位的信用決定的。

可見,融資租賃公司是金融機構和貸款人,而融資租賃是非金融機構和借款人。這是兩者之間的本質區別,由此產生的政策和操作差異也就不足為奇了。然而,外部世界不應再將融資租賃等同于融資租賃,也不應認為報告融資租賃等同于報告融資租賃。金融租賃基金的銷售也不應等同于出售金融租賃項目。不要驚訝租金在幾何爆炸中增長如此之快,但是租金的市場滲透并不是增長的主要原因。

2、財稅政策不一樣

金融租賃公司是金融機構,可以享受財政部關于發布“金融企業編制可疑債務準備管理辦法”的通知的政策待遇:“金融企業每年年底根據承擔風險和損失的資產余額的一定比例提取一般準備金”。一般準備金的比例由金融企業綜合考慮其面臨的風險情況確定,原則上一般準備金余額不得低于風險資產期末余額的1%。一旦脫離險境,有關類別的比例為2%;二級的比例為25;可疑類別的比例為50;損失類別的比例為100%。其中,次級和可疑資產的損失準備、計劃和撤出的比例可波動20“升或降”。

金融租賃公司不是金融機構,不能享受上述待遇,“所有的問題都是自己的”。如果你想得到這種待遇,你也需要去稅務部門的批準。

3.不同國家統計

根據國家統計局發布的《三產業分工條例》的通知,金融租賃分為三類:第三產業——J門:金融業——7120類:金融租賃。融資租賃分為三類:第三產業-L門:租賃和業務服務-7310類:機械設備租賃。有些人可能會對此提出疑問,但是我們可以在不將它們歸入這兩個類別的情況下將它們歸類到哪里呢?新的租賃固定資產肯定不會被確認為金融租賃信貸資產,反之亦然。

這種分類的差異只能在國家統計局的統計中找到。

國家統計局公布的各行業固定資產投資(不包括農民)月度統計數據中,新增固定資產和融資租賃數據均在“金融部門”統計中。融資租賃數據包括在“租賃和商業服務”的統計數據中。你不能把兩者混為一談。這一分類原則與監管當局的劃分是一致的。不會有混亂。

值得注意的是,上述統計數字是固定資產累積增長的統計數字,而不是租金總額的統計數字。不出售新固定資產、出租或租賃不屬于這一統計類別。雖然統計部門沒有做到一絲不茍、不規范,但很多數據統計卻無法提出。然而,要計算租賃的市場滲透率,必須從這里獲得具有權威性和可比性的數據。

三。分化的結果與對策

1.當監管不一樣時,企業主導的模式就不一樣了。

不同的監管方式導致租賃公司經營定位的不同。例如:金融機構租賃公司在信用監管體系中注重租賃的規模,注重使用信用標準來租賃,忽視租賃標的。金融租賃公司比金融租賃公司更關心事情,尤其是制造商租賃,更為突出。

要求貸款單位的融資租賃公司與借款單位的租賃公司一樣,在信貸監管制度下難以改變。因此,主要的客戶群是大型國有企業、中央企業和政府基礎設施.

借款單位的融資租賃公司把自己包裝成貸款人,這與融資成本高、融資規模有限是分不開的。因此,更多的收入來自貿易、服務和資產管理。主要客戶來自高品質的中小企業。

2.真實租賃與虛假租賃的區別

(1)假亦真來真亦假

由于租賃資產目前大多是信貸資產,而且大部分租賃交易結構都被出售回出租,因此,關于實際租賃的爭論被稱為“租賃就是貸款”。

在金融租賃交易中,由于金融資產的特點(包括利息、資產隨利率和時間的增加),出售回租具有信用功能。只要“合同法”嚴格按照融資租賃合同的規定運作。沒有真正的租約,假租約。

租賃公司的資金來源、融資成本、客戶資源、風險控制、人才素質和監管約束等綜合因素影響著租賃公司的經營方向。只要收入有保障,風險可控,非金融機構的融資租賃公司即使資本成本高,也可以進行高租金銷售和回租業務,將融資租賃變為“高利貸”。

問題是,與信貸相比,融資租賃的優勢在于租賃公司同時擁有債權和物權。通過對物權的處置,可以彌補債權的損失,從而減少對承租人信貸的過度需求。填補信用客戶被忽略的質量的市場空白。

租賃公司為投資者提供一個收入適中、有擔保的貸款平臺,租賃公司從中獲得租賃項目的資金來源。融資租賃與信貸是相輔相成的關系,如果租賃作為信貸,最大的問題就是要與銀行的優質客戶競爭。一般的融資租賃公司遠不如銀行那么多分行來收集高質量客戶的長期跟蹤,再加上銀行是金融租賃公司中的過濾者。其他租賃公司所剩的好客戶寥寥無幾。融資租賃公司的客戶群難以與融資租賃公司的客戶群保持一致。

(2)真正的租賃原本是。

在國際上,一些國家將租賃視為真正的租賃和有條件的銷售。不動產租賃的標準是:(1)出租人擁有財產;(2)租賃期滿,承租人以公平的市場價格續租或者保留租賃,或者將設備退還給出租人,使得承租人不能享受到期末資產的剩余價值;(3)公允價值;租賃期初的期望期末資產的t值不應低于設備成本。(四)租賃期滿,資產仍具有二年服務能力,或者資產的有效壽命相當于租賃資產原有效壽命的20%。(五)出租人的投資應當占設備購置成本的百分之二十以上;(六)出租人可以從出租所得中取得相當于投資金額百分之七至十二的合理報酬。租賃期限不得超過30年。

出租人符合實際租賃標準的,出租人有資格享受加速折舊、投資優惠等稅收優惠,并通過減租向承租人轉讓部分稅收優惠。承租人支付的租金,可以作為費用從應稅利潤中扣除。因此,真正的租賃也被稱為節約型租賃(以稅收為導向的租賃)。

筆者認為,實際租賃和有條件出售實際上是經營租賃和融資租賃的區別。這里的“經營租賃”一詞并不是完全融資租賃(經營租賃),而不是“合同法”中定義的租賃(租賃),現在人們對此有所誤解。

這種“真正租賃”由于缺乏監管和稅收優惠,在我國還沒有達到現階段的發展階段,很少有人經營,所以沒有這樣的交易模式。

三。差異需要互補和整合

融資租賃是由于使用融資手段約束物權而衍生的服務和資產管理。因此,融資租賃的收入不僅來自金融,也來自貿易、服務和資產管理。

融資租賃不應只利用自己的資金、股東的信用來獲取財務利益。貿易聯系、輔助服務和資產管理也帶來了收益。更重要的是出售租賃資產,利用他人的資產來賺取自己的收入。使它真正成為盈利能力、安全性、流動性、融資租賃的財務屬性。那時,“融資租賃”和“融資租賃”都在從事金融業務。否則,它總是感覺像一個租賃公司(不是一個所有轉移風險和回報的租賃),而是一個風險資本業務。

我們所稱的互補性和一體化主要是:

除了賺取財務回報,金融租賃公司還努力增加貿易、服務和資產管理的回報。金融租賃公司應當加大向金融租賃公司出售優質租賃資產的力度。這兩類租賃公司都應努力出售租賃資產(所謂的結算業務),以便在不增加信貸規模的情況下增加租賃資產。這表明租賃公司在職業技能方面已經成熟。

4.產業從信貸向資本的全面轉型

在中國,融資租賃在現階段是資本驅動和信貸驅動.資本驅動的融資租賃增加了對固定資產的投資,推動了生產、消費和消費,增加了對運輸工具和商業房地產的需求,增加了稅收和就業。

民營經濟并沒有受到信貸驅動的租賃的驅動,因為主要的客戶群仍然是大型國有企業、中央銀行的庫存資產租賃和地方政府融資。融資租賃在促進實體經濟投資中沒有充分發揮重要作用。

為了健康發展,融資租賃應從信用向資本轉變。租賃公司的目的不是無限制地擴大信用規模,擴大資本,而是如何在資本市場上出售股票租賃資產。租賃公司應與國家宏觀調控同步運行。他們不應該租賃,以突破信貸規模。要突破地方政府融資規模的限制,成為反周期的工具,必須進行租賃。這遲早會被約束和付出,沒有可持續發展的活力。

中國還遠遠沒有完成工業化進程,所以不要總是用當前的國際經驗來談論租賃創新和改革。大力發展實體經濟,提高融資租賃的市場滲透。在支持國民經濟建設的同時,要提高租賃公司的盈利能力。實現國家、企業和個人的積極發展。

 

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